技术分析:平均真实波幅的妙用_股开网

技术分析:平均真实波幅的妙用

2021-05-07 09:27核心: 技术分析:平均真实波幅的妙用

技术分析:平均真实波幅的妙用。下面的小编为你介绍技术分析:平均真实波幅的妙用。

此前《仓位管理:让你活得更久》中对于平均真实波幅(ATR)指标在仓位管理中的用途已经有所介绍。不过,ATR指标在现代技术分析和资金管理方面,作用绝不仅限于此。

若读者还不知晓什么是平均真实波幅,这里再次简单介绍一下。要计算这个ATR,就要先会计算真实波幅。真实波幅是以下三个值中的最大者:

1)当前交易日的最高价与最低价间的波幅

2)前一交易日收盘价与当个交易日最高价间的波幅

3)前一交易日收盘价与当个交易日最低价间的波幅

在有了真实波幅后,就可以利用一段时间的平均值计算ATR了。至于用多久计算,不同的使用者习惯不同,10天、20天乃至65天都有。

本文不加说明,一般采用的就是20日数据计算。

妙用一:合理分配资金

在进行短线交易时,不少投资者都会同时持有2个甚至更多的股票。如何在多个股票之间分配资金呢?均分法是大多数人选择的方法。若准备同时买股票A和股票B,手头有10万元资金,那么就两者各买5万元。如此算法固然简单,但却有一个重大问题———不同的股票股性不同,有的很活跃波动很大,有的却往往波幅较小,若这两类股票用同样的资金购买,那么股性活跃的股票带来的亏损和盈利都会超过股性相对不活跃的。假设你选上涨股的成功率有60%,看起来是不错的水准了,但若不幸成功的股票涨得少,失败的却是股性活跃会大跌的股票,总账依旧会亏损。

要解决这种问题,就可以利用ATR来分配资金了,只要我们让所有资金的固定百分比与某个股票1个ATR的波动对应,那么这个问题就会得到解决。以上证50ETF为例,周四ATR为0.152元,相当于收盘价的4.08%;而中信证券,周四ATR为4.741元,相当于收盘价的6.69%,显然后者股性比前者更活跃。假设手头有100万元资金,我们就可以设定让上述两个股票1个ATR的波动等价于总资金1%的波动,那么100万元的1%为1万元,10000÷0.152=65789.47,即我们应当买入65700股上证50ETF,按照当日3.721元收盘价计算,涉及资金24.45万元;与此同时,10000÷4.741=2109.26,即我们应当买入2100股中信证券,按照当日70.85元收盘价计算,涉及资金14.88万元。如此,通过资金分配的不同,我们大体可以使这两个股票的正常波动对投资组合的影响大致相等,不会过分受到中信证券的影响。

妙用二:动态调整止损

除非你是巴菲特这样的绝对价值投资者,否则对投资者设定止损是极其重要的事情,10%的亏损只需要11%的盈利即可弥补,20%的亏损,则需要25%的盈利才可弥补,50%的亏损,必须要100%的盈利才能弥补。及时止损,是为下一次交易留下足够的弹药,对于长期获利,意义重大。当然,不同的交易者,往往会使用不同的止损方法,比如选股大师欧奈尔便推荐投资者使用8%作为止损线,一旦亏损超过此数目,便割肉离场。