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技术分析:如何判断股市的底部

2021-05-07 09:27核心: 技术分析:如何判断股市的底部

技术分析:如何判断股市的底部。下面的小编为你介绍技术分析:如何判断股市的底部。

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判断股市的底部和顶部的分析方法大致有三类:基本面分析,技术分析和投资者行为分析。

基本面分析:通过对国家宏观经济,财经政策及上市公司的生产销售状况及未来前景等基本面进行分析来确定股价的空间,以此来决定买卖策略。

技术分析:通过对股价波动的节奏进行分析来把握买卖的时机。技术分析的根本是趋势分析。

投资者行为分析:是通过对投资者的行为分析来判断这个市场,并以此来确定买卖时机。因为投资者的行为会影响市场,市场走势也会影响投资者的行为。有许多股市格言是对这种方法的概括,比如“多头不死,熊市不止”;“在大家恐惧的时候贪婪,在大家贪婪的时候恐惧”。投资者行为分析常常和技术分析相结合,称作“市场分析”。

股市的底部特征分析

一、基本面分析

1.平均市盈率:任何市场都是围绕基本价值或涨或跌,对于基本价值的判断,是影响市场走势的根本因素,1994年7月19日325点:时。市盈率为16.43倍,,2005年6月6日上证指数998点时,沪市A股平均市盈率为15.06倍,2008年10月31日沪市A股平均市盈率为13.92倍。中国A股平均市盈率一直在10多倍到60多倍之间摆动。真正的历史性底部,会出现10 倍,5倍市赢率的股票。

2.市净率:中国股市历史上几次重要底部时的市净率:

1994年1558点--》325点市净率为1.81倍。

1996年1052点--》512点。市净率为2.44倍。

2005年2245点--》998点市净率为1.70倍。

2008年6124点--》1664点市净率为2.31倍。

中国A股平均市净率一直在2倍左右到10倍左右摆动。历史性底部来临的时候,起码有30%的股票跌破每股净资产,70%的股票的市净率在1-2倍之间。

3.资金的供给:中国A股市场是一个十足的资金推动型市场,股市中期的上升与下跌几乎完全取决于社会资金的供给情况,M1、M2同比增速曲线与A股市场走势高度吻合。什么时候高利贷居高不下,缺钱的人很多,股市就麻烦了。什么时候银根很松,追着要借钱给你,宽松货币政策下市场就没大风险。美国股票大师保罗·麦肯有一句名言:做股票要看利率的脸色行事。利率就是资金成本。

4. 财经政策和管理层意图:中国股市还有一个很明显的特征就是政策性很强。其呵护市场的意图明显,政策不断地刺激市场,火候到了,投资者情绪从恐惧迷茫中逐渐恢复、进而重拾信心,底部的构筑就逐步完成。管理层意图确定股市底部区域在2008年第四季度最明显,政府意志在下跌至2000点左右时十分坚决,社保、中央汇金等长期资金的入市,也已将市场底部夯实,大资金的买入,终于诞生了以1664点为起点的大行情。